原標題：中國再次引領世界鋼市上漲 國際鋼市半月談（7月上）

薛和平 20170714

　　進入7月份，亞洲鋼市在中國市場的推動下再次出現大漲，并年內第二次引領歐、美市場止跌回升。月中，100.7點的鋼之家全球鋼材基準價格指數，周環比上漲1.4%(漲幅擴大)，月環比上漲2.1%(漲幅擴大)。其中：扁平材指數94.1點，周環比上漲1.6%(漲幅擴大)，月環比上漲3.2%；長材指數109.3點，周環比上漲1.1%(由跌轉升)，月環比上漲0.9%；亞洲指數107.2點，周環比上漲2.1%(漲幅擴大)，月環比上漲3.8%。亞洲中的中國指數110.2點，周環比上漲2.3%(漲幅擴大)，月環比上漲4.3%；美洲指數104.3點，周環比上漲0.2%(與前持平)，月環比上漲0.1%；歐洲指數86.9點，周環比上漲0.4%(與前持平)，月環比持平。鋼之家數據顯示，7月前半月的亞洲及其中國市場的走勢十分強勁，并再次引領全球總指數的震蕩上揚。為此，結合基本面情況預測，7月后半月的國際鋼市或繼續震蕩上漲走勢。

　　中國上半年鋼材出口降低28%，進口增長5.3%。據中國海關總署統計：今年1-6月份，出口鋼材4099萬噸，同比減少1593萬噸，下降28%；進口鋼材680萬噸，同比增加34萬噸，增長5.3%。

　　歐鋼協調高歐盟鋼鐵需求。歐洲鋼鐵協會(Eurofer)有關人士表示，今年歐盟鋼鐵表觀需求將增加1.9%至1.59億噸，高于先前預測的1.3%。

　　特朗普限制進口鋼鋁計劃遭猛擊。美國總統特朗普以國家安全為由限制鋼鐵和鋁進口的計劃，最近在世界貿易組織(WTO)受到了猛烈抨擊，中國、歐盟、巴西、奧地利、臺灣、俄羅斯都針對該計劃向WTO表達了抗議。前美聯儲主席本·伯南克、艾倫·格林斯潘和其他一些重量級經濟學家也在警告美國總統特朗普，不要對外國鋼鐵征收新關稅，因為此舉將會增加美國制造商的成本，抬升消費者價格并損害與盟國的關系。

　　中國鋼材對新西蘭市場不構成損害。新西蘭商業、創新和就業部(MBIE)調查發現，從中國進口的鍍鋅獲得的補貼低于0.08%，幾乎看不到中國政府補貼的作用，對新西蘭市場不構成損害。

　　浦項蟬聯“全球最具競爭力鋼鐵企業”。世界鋼鐵分析機構WSD(世界鋼動態公司)發布“全球最具競爭力鋼鐵企業”的年度榜單，韓國浦項制鐵公司(POSCO)再次榮登榜首，這是該公司自2010年以來連續第8年獲此殊榮。中國寶鋼首次進入前十強。

　　亞洲：大幅上漲。該地區107.2點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲2.1%(漲幅擴大)，月環比上漲3.8%(漲幅擴大)，月同比上漲36.9%(漲幅擴大)，年同比上漲36.4%。

　　扁平材方面：市場價格普遍上漲。在印度，原本市場預測，7月1日起實施的新商品和服務稅(GST)，可能會給熱卷等鋼材需求帶來一定影響。但目前看來國內熱卷價格基本平穩，似乎并沒有大的變化。現普通熱卷含運費出廠價仍為3.55-3.65萬盧比/噸(550-565美元/噸)，含稅約4.19-4.31萬盧比/噸。有鋼貿商表示，由于中國鋼材價格的大幅上漲，降低了鋼材稅率提高的負面影響，只不過眼下成交相對清淡了點。在伊朗，齋月結束后，伊朗及其他中東國家的扁平材需求有所增加。為此，有供應廠商已經開始提價。其中，俄羅斯馬鋼(MMK)上調了8月生產的熱卷出口價，目前報393-395歐元/噸，較7月生產的熱卷價格上漲5-8歐元/噸，加上15-16歐元/噸的運費，俄馬鋼資源到達伊朗北部港口Anzali的價格為408-411歐元/噸。另外，馬鋼也上調了冷卷價格5-15歐元/噸，報于460歐元/噸。哈薩克斯坦至伊朗的熱卷報價為430美元/噸(CFR,Anzali)，冷卷報價為498-511美元/噸(CFR,Anzali)，與之前大體一致?？傮w看，伊朗熱卷的進口報價為430-460美元/噸(CFR,伊朗港口)，環比上漲15美元/噸，冷卷進口報價為500-530美元/噸(CFR)，環比上漲20美元/噸左右，熱鍍鋅板進口報價為590-600美元/噸(CFR)，環比上漲35-44美元/噸。7月初，受中國市場價格持續上漲的拉動，亞洲熱卷現貨價繼續攀升。目前，中國普通商品卷報價在480-485美元/噸(FOB)，較上月末上漲10-15美元/噸，冷卷530噸(FOB)，較之前上漲15美元/噸，連續4周上漲。中國冷軋基料到越南報價495-500美元/噸(CFR)，與之前大體持平。日本8月份資源報545美元/噸(CFR)。

　　長材方面：市場價格漲跌不一。在阿聯酋，螺紋鋼進口價從440-443美元/噸(CFR，理重)降至430-440美元/噸(CFR，理重)，現土耳其資源報440-445美元/噸(CFR，理重)，買主出價在425-430美元/噸(CFR)。不過，阿聯酋本土螺紋鋼出廠價穩定在1720-1775迪拉姆/噸(468-483美元/噸)。阿聯酋方坯進口價也穩定在395-400美元/噸(CFR)，不過成交比較冷清。在中國臺灣，豐興鋼鐵繼續上調螺紋鋼盤價。其中，13mm螺紋鋼盤價上調200新臺幣/噸至1.47萬新臺幣/噸(482美元/噸)，連續2周上調。有分析人士表示，隨著國際廢鋼價格走強，下游用戶采購比較積極，南部地區甚至還出現封盤跡象，為此豐興鋼鐵在調漲螺紋鋼盤價時，還限量接單。更有鋼貿分析人士表示，夏季的臺灣一般會出現供電緊張的情況，因此鋼廠通常在7-9月份進行檢修，由此后市的情況可能還會更好。7月初，受中國市場上漲拉動，亞洲長材市場保持堅挺，并創3年來最高水平。目前，中國方坯出口報價在470-480美元/噸(FOB)，又較之前上漲10美元/噸，螺紋鋼主流出口報價大幅上漲，至505-515美元/噸(FOB，實重)，比之前上漲20美元/噸。

　　貿易關系方面。7月4日，印度商工部發布公告，對原產于或進口自中國的熱軋和冷軋不銹鋼板作出反補貼肯定性終裁，建議對中國涉案產品征收到岸價18.95%的反補貼稅，對已被征收反傾銷稅的涉案產品減免反傾銷稅稅額部分。

　　簡測：根據運行態勢結合基本面情況預測，7月后半月的亞洲鋼市或持續堅挺走勢。

　　歐洲鋼材市場：穩中有漲。該地區86.9點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲0.4%(與前持平)，月環比持平，月同比上漲12.5%(漲幅擴大)，年同比上漲21.1%。

　　扁平材方面：市場價格小幅上漲。在西北歐，由于中國鋼市對世界鋼材市場的助推影響，加上終端需求略有增加，以及反傾銷等，全歐鋼鐵業內普遍預期后市樂觀。在此預期下，部分西歐鋼廠已月中上調板卷出廠價20-30歐元/噸。其中，安塞樂米塔爾宣布上調9月發貨的所有板卷資源30歐元/噸，提價后德國魯爾區的熱卷出廠價將攀升至515-520歐元/噸，交貨價在550美元/噸左右，冷卷出廠價攀升至615-620歐元/噸，熱鍍鋅板出廠價上漲至650-660歐元/噸。在獨聯體，熱卷離岸價為465-470美元/噸(FOB)，較之前上漲5美元/噸，至北非市場的報價為500-505美元/噸(CFR，北非)，冷卷實際成交價為505-515美元/噸(FOB)，也較之前上漲2.5美元/噸。有市場分析人士表示，目前全歐對后期走勢普遍樂觀，但由此也帶動了進口資源的價格走高。據悉，印度資源的報價為465-475歐元/噸(CIF，安特衛普)，較之前的報價略有上漲。

　　長材方面：市場價格繼續上漲。受亞洲、特別是中國鋼材價格大漲的影響，以及歐洲建筑業、汽車制造業的需求增加，包括廢鋼和鐵礦石價格的攀升等利好，歐洲長材市場迎來了3月份后的新一輪價格上漲，平均漲幅在10-20歐元/噸。有消息稱，主要鋼廠的目標則是在8月底實現30歐元/噸的上漲。有分析人士表示，對鋼廠提價，來自買主方面的抵制情緒較濃。但鋼廠認為，目前是提價的好時機，若市場情況繼續好轉，還將繼續上調價格。而且，由于部分鋼廠夏季有停產檢修計劃，短期內市場供應將減少，加上已有的庫存較低，買主若想采購資源，必要接受鋼廠漲價。目前，北歐螺紋鋼出廠價為420-430歐元/噸，月環比上漲4歐元/噸，線材出廠價上漲10-20歐元/噸，報于450-460歐元/噸，1類型材出廠價上漲10歐元/噸，報于490-500歐元/噸，小型材市場的漲幅與型材基本一致。有消息稱，Beltrame鋼廠日前宣布上調小型材報價10歐元/噸后，將在7月中旬進一步上調小型材價格15歐元/噸。

　　貿易關系方面。6月29日，歐盟委員會發布公告，對進口自中國生產商濟南玫德鑄造有限公司的可鍛鑄鐵螺紋管和接頭作出反傾銷期中復審肯定性終裁，裁決基于到岸價對該生產商計征39.2%的反傾銷稅。

　　簡測：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期歐洲鋼市或繼續穩中有升走勢。

　　美洲鋼材市場：漲跌不一。該地區104.3點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲0.2%(與前持平)，月環比上漲0.1%，(與前持平)，月同比上漲8.3%(漲幅擴大)，年同比上漲24%。

　　扁平材方面：市場價格震蕩運行。在巴西，雖然有消息稱Usiminas公司表示正在考慮上調熱卷價格，但目前仍沒有具體消息，終端用戶預計提價很難實現。咨詢機構Tendencias預計，明年第三季度前巴西熱卷市場都將保持疲軟，今年底熱卷價格將接近2000雷亞爾/噸，明年2季度的價格將跌破2000雷亞爾/噸至1860雷亞爾/噸。目前，巴西國內熱卷出廠價穩定在2000-2170雷亞爾/噸，冷卷出廠價為2390-2500雷亞爾/噸，熱鍍鋅板出廠價為2700-2800雷亞爾/噸，以上均為不含稅價。有市場分析人士表示，鋼材價格趨跌主要消費市場的需求季節性疲軟，實際上巴西板坯出口價也在進一步下跌，目前板坯出口價為375-390美元/噸(FOB)，較之前下滑22.5美元/噸。在美國，之前由于232調查，美國鋼廠曾相繼宣布提價，但由于232調查的最終結果尚未公布，因此市場觀望情緒較濃，買主不愿接受提價，成交清淡。目前，美國中西部鋼廠的熱卷出廠基價為600-620美元/短噸，冷卷出廠基價為為78-790美元/短噸，環比下滑10美元/短噸。

　　長材方面：市場價格穩中趨漲。在美國，市場仍在等待商務部公布232調查的最終結果，進口報價及國內報價均保持平穩。目前，美國螺紋鋼進口價為478-487美元/短噸(CIF，休斯頓)，東南部的螺紋鋼出廠價為515-540美元/短噸。另外，美國小型材及市場也繼續保持平穩，目前2x2x1/4出廠價仍為636-656美元/短噸，H型鋼出廠價為685-715美元/短噸。月初，紐柯、Keystone線材廠和蓋爾道長材北美公司相繼宣布上調線材價格20-25美元/短噸。漲價后，美國網用線材出廠價為580-600美元/短噸，較之前上漲20美元/短噸。有分析人士表示，受鋼廠提價影響，美國線材市場價有所攀升，但新價格能維持多久尚不可知。不過，多數買主仍相信232調查的最終結果將利好于美國鋼廠，為鋼廠進一步提價提供動力。

　　貿易關系方面。7月7日，巴西外貿委員會執行管理委員會發布2017年第45號決議，對原產自中國的高碳鋼絲繩作出反傾銷肯定性終裁，裁定對中國涉案企業天津銀龍預應力材料股份有限公司征收290.11美元//噸反傾銷稅，對中國涉案企業天津市宇恒預應力鋼絞線制造有限公司、天津市圣特預應力鋼絞線有限公司以及其他中國企業均征收627.04美元//噸反傾銷稅。決議自公布之日起生效，有效期5年。

　　簡測：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市將繼續震蕩上揚走勢。